La concesión de hipotecas en España ha experimentado un giro estratégico en los últimos doce meses. Si 2024 fue el año de la "resistencia" ante los tipos altos, 2025 se ha consolidado como el año de la adaptación. El volumen de nuevas firmas ha crecido un 4,2% interanual, según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) impulsado principalmente por la estabilización de los tipos de interés en la zona euro y una guerra comercial renovada entre las principales entidades bancarias.

El importe medio de las hipotecas en el último año también ha crecido, con un ligero incremento del 2,1%, hasta 145.000 euros. Por el contrario, el tipo de interés medio ha caído en 0,5 puntos básicos, hasta un 2,95%. Este abaratamiento del crédito ha sido uno de los motivos principales para el aumento del número de hipotecas. 

Uno de los datos más relevantes de 2025 es el cambio en la preferencia del consumidor. Tras años de dominio de las hipotecas mixtas como refugio ante la volatilidad, la bajada de tipos ha permitido que la hipoteca fija recupere terreno, situándose de nuevo cerca del 45% de las nuevas contrataciones.

A pesar del aumento en el número de hipotecas concedidas, los bancos siguen exigiendo solvencia y ahorro inicial para la concesión de una hipoteca. Se mantiene la barrera del 20% del valor de la tasación para acceder a un crédito, además de un 10% más para hacer frente a los gastos administrativos. 

La hipoteca verde ha tenido una mayor acogida en 2025 y su cuota ha pasado del 12% al 22% en el último año. El hipoteca verde es un préstamo hipotecario diseñado para la compra, construcción o rehabilitación de viviendas sostenibles y eficientes energéticamente (de calificación A o B la mayor parte de las veces). Este tipo de créditos ofrecen condiciones más ventajosas, como tipos de interés más bajos o mayores montos, premiando la reducción del impacto ambiental. 

De cara al ejercicio 2026, el mercado hipotecario entra en una fase de normalización monetaria. Tras haber dejado atrás los picos de volatilidad de 2023-2024, las miradas se centran ahora en la velocidad a la que el Banco Central Europeo (BCE) ajustará su política de tipos.

Según los servicios de estudios de las principales entidades financieras, el Euríbor a 12 meses (la principal referencia en España) mantendrá una senda descendente pero moderada durante todo 2026:

Se prevé que el índice oscile entre el 2,4% y el 2,7% para el cierre del segundo semestre de 2026. Esta estabilidad proporcionará un alivio significativo en las revisiones anuales de las hipotecas variables contratadas durante el pico inflacionista.

El consenso de analistas de Reuters y Bloomberg sugiere que el BCE mantendrá el tipo de facilidad de depósito en torno al 2,5%, buscando el "tipo de interés neutral" que no enfríe el crecimiento, pero mantenga la inflación controlada en el objetivo del 2%.

La concesión de hipotecas en 2025 y las perspectivas para 2026 demuestran que el mercado español es resiliente pero altamente selectivo. El acceso a la vivienda ya no depende solo de los tipos de interés, sino de una planificación financiera impecable y de la capacidad del comprador para aportar fondos propios en un entorno regulatorio más complejo.